刘伟长律师2024年10月11日发布:日股暴涨！美股巨震，大幅降息悬了？

标普500指数上涨1.07%，第一太阳能涨15.19%，领涨标普500成份股。纳指盘中一度下跌超1.3%，随后拉升反弹，收盘涨超2%。费城半导体指数涨4.90%，英伟达领涨大型科技股，涨幅为8.15%，黄仁勋在最新讲话中提到，Blackwell芯片需求太旺，供不应求让客户关系变得紧张。国际商业机器（IBM）股价创下历史新高。OpenAI正在洽谈以1500亿美元的估值从投资者那里筹集65亿美元。

经济数据方面，美国劳工统计局公布的报告显示，美国8月CPI同比上升2.5%，连续第5个月回落，符合市场预期；8月核心CPI同比上升3.2%，符合预期，8月核心CPI环比上升0.3%，略超预期。

由于核心通胀环比涨幅意外上升，交易员削减了对美联储9月大幅降息的押注。华尔街机构认为，CPI数据公布后，美联储9月降息25个基点几乎已成定局。“芝商所FedWatch工具”显示，美联储9月降息25个基点的概率升至85%，降息50个基点的概率降至15%。

“美联储传声筒”尼克·蒂米罗斯撰文称，8月份的通胀数据为下周美联储逐步下调利率铺平了道路，但预计不会出现50个基点的大幅降息。较为坚挺的住房通胀导致8月份核心价格涨幅略高于预期，这可能会使美联储官员更难推动在下周的美联储会议上进行50个基点的更大幅度降息。不过，一些官员并未完全排除更大幅度降息的可能性。同时，虽然通胀的缓解为负担沉重的家庭提供了喘息之机，但劳动力市场也在降温，招聘和工资增长放缓，失业的平均时间上升，因为找工作变得更加困难。

“核心通胀数据强于预期，将使杰罗姆·鲍威尔在9月更难降息50个基点。”Evercore的克里希那·古哈表示，“我们仍然认为，首先降息50个基点是正确的做法。”

高盛首席执行官大卫·所罗门表示，由于就业市场疲软，美联储仍有可能选择比预期更大幅度的降息。大卫·所罗门周三表示，鉴于劳动力市场更加疲软的情况，美联储有理由降息50个基点，概率超过30%，不过他认为最可能的情况是降息25个基点，年底前会降两到三次。这位62岁的银行家在5月份还预测，2024年可能不会降息，尽管他表示软着陆仍然是最有可能的结果。

其他市场方面，美债收益率普遍收涨，2年期美债收益率涨4.3个基点报3.65%，3年期美债收益率涨0.3个基点报3.469%，5年期美债收益率涨2个基点报3.45%，10年期美债收益率涨0.9个基点报3.658%，30年期美债收益率涨0.2个基点报3.97%。

国际油价上涨，纽约商品交易所10月交货的轻质原油期货价格上涨1.56美元，收于每桶67.31美元，涨幅为2.37%；11月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.42美元，收于每桶70.61美元，涨幅为2.05%。

国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.11%报2540.2美元/盎司，COMEX白银期货涨1.37%报29.005美元/盎司。

英伟达大涨黄仁勋：Blackwell芯片需求旺盛

板块方面，标普500指数十一大板块6涨5跌。其中，信息技术板块以3.25%的涨幅领涨，非必要消费板块和通讯服务板块涨幅分别为1.32%和1.03%，能源板块领跌，跌幅为0.93%。

热门科技股全线上涨。Arm涨超10%，英伟达涨超8%，超微电脑涨近8%，博通、阿斯麦涨超6%，超威半导体涨近5%，台积电、美光科技涨超4%，英特尔、高通涨超3%，亚马逊、礼来、微软涨超2%，谷歌A、Meta、德州仪器、奈飞、苹果涨超1%，特斯拉、思科小幅上涨。

英伟达大涨8.15%。周三，黄仁勋出席了在旧金山举行的高盛技术会议，黄仁勋表示，热门芯片产品的供应有限使一些客户感到恼火，关系陷入紧张。他说：“需求太旺了，每个人都希望自己能第一批拿到，大家都想订最多，我们的客户比较激动，这是理所应当的，的确很紧张，在尽力做到最好。”黄仁勋告诉听众，客户对最新一代Blackwell芯片的需求强劲。英伟达将硬件的实体生产外包了出去，供应商正在努力赶进度。此前，在8月28日发布第二季度财报后，英伟达表示，需要对Blackwell的设计进行一次修改以提高良率，该芯片的发布就此推迟。

此外，甲骨文宣布推出Zettascale云计算集群，称公司可以获得英伟达多达131072块Blackwell芯片。

亚马逊涨2.77%。亚马逊的云计算部门亚马逊网络服务(AWS)周三表示，到2034年，公司将在巴西投资18亿美元，以扩大其在巴西的数据中心运营。公司在一份声明中表示，这些资源将用于“扩大、建设、连接、运营和维护巴西的数据中心”。声明称，AWS此前在拉丁美洲国家投资的计划从2011年到2023年总计33.87亿美元。

苹果涨1.16%。市场研究机构TechInsights发布报告，预计iPhone16系列的出货量将超过其前代产品，2024年全球出货量预计将达到7300万台。此外iPhone16ProMax预计将成为iPhone16系列销量最高的机型，占总销量的35%，机构称这得益于其更大的显示屏、A18Pro芯片以及对高端用户的吸引力。

超威半导体涨4.91%。超威半导体首席执行官苏姿丰近日表示，人工智能的超级周期才刚刚开启，而超威半导体将瞄准英伟达的市场主导者地位，加速推出高性能人工智能芯片。在高盛举办的一场通信和技术会议上，苏姿丰表示：“人工智能是一个比我五年前预期的更大的周期，我们现在正为未来五年下大赌注。”

其他公司方面，据彭博社报道，OpenAI正与投资者进行谈判，计划以1500亿美元的估值募集资金，这将巩固其作为全球最大初创企业之一的地位。报道称，OpenAI计划从投资者那里筹集65亿美元，并讨论从银行债务融资50亿美元。目前，OpenAI的新估值较今年早些时候的860亿美元的估值高出74%。

金融股涨跌不一。美国运通涨超3%，瑞银集团涨超1%，高盛、摩根大通、摩根士丹利、瑞穗金融、万事达小幅上涨，美国国际集团、富国银行、维萨、美国合众银行、美国银行、贝莱德小幅下跌，第一资本金融、花旗集团、德意志银行、地区金融跌超1%，旅行者保险跌超3%。

美国银行跌0.71%。据一份最新的SEC文件显示，伯克希尔哈撒韦公司在截至周二的三个交易日（9月6日、9日和10日）总计抛售了近580万股美银股票，价值2.29亿美元。值得一提的是，周二的交易均价为每股39.30美元，是他7月最初减持美银股票以来的最低价格之一。巴菲特本轮减持始于7月17日，自那以来，他总计套现了近72亿美元。美国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉谈到了巴菲特不断抛售美银股票一事，他先是称赞了沃伦·巴菲特是位伟大的投资家，随即表示自己并没有问过这位传奇投资者为何不断减持美银股票。

莫伊尼汉在纽约举行的投资者会议上提到，“巴菲特一直是我们公司的伟大投资者，稳定了我们的公司。但我不知道他到底在做什么，因为坦率地说，我们不能问。”

能源股跌多涨少。西方石油、康菲石油、马拉松石油、阿帕奇石油跌超1%，埃克森美孚跌近1%，帝国石油、杜克能源、雪佛龙、斯伦贝谢小幅下跌，墨菲石油、英国石油、壳牌、巴西石油小幅上涨，美国能源涨超1%。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.02%。小鹏汽车涨超4%，哔哩哔哩、斗鱼涨超3%，满帮、拼多多、百度、网易、京东、蔚来涨超2%，富途控股涨2%，微博、阿里巴巴、腾讯音乐涨超1%，虎牙小幅上涨，理想汽车小幅下跌，唯品会、新东方跌超1%，爱奇艺跌超2%。

责编：叶舒筠

校对：杨立林