哎呀酋长2024年10月12日发布:财达证券财富管理每日市场观察 125

沪指受外围市场影响早盘明显高开，盘中回补了缺口后再度上行，一定程度上弥补了技术上的瑕疵。试探周二低点有效性后，指数量增价涨展开反弹，连续两日的上涨对短期均线进行了很好的修复。目前指数站上5日均线，且5日均线即将走平，10日均线降速也将收窄。短期市场虽有反复的可能，量能或支撑不了较大涨幅，但中长期仍将以上涨为主。

板块方面，周三券商股集体高潮，前期表现的新能源、人工智能等板块表现较弱。A股“旗手”异动对于市场形成了较大提振，短期券商板块的稳定将是A股进一步企稳的风向标。上海国资概念连续拉涨，关注短期分化的可能，但中期来看受益于政策支持的蓝筹板块仍有机会。

市场概况

1月24日，市场全天V型反弹，沪指领涨。盘面上，金融股午后集体爆发带领指数反转，上海本地股持续活跃，中字头个股盘中异动。下跌方面，光伏等赛道股陷入调整。总体上个股涨多跌少，全市场超4000只个股上涨，近百股涨超9%。沪深两市24日成交额7669亿，较上个交易日放量626亿。板块方面，多元金融、上海国企改革、证券、中字头等板块涨幅居前，BC电池、半导体、MR、电力设备等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.8%，深成指涨1%，创业板指涨0.51%。

资金面

北向资金：1月24日，全天净卖出5.39亿，其中沪股通净买入9.01亿元，深股通净卖出14.4亿元。

主力资金流向：1月24日，上证净流入113.91亿元，深证净流出29.81亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为证券、多元金融、国有大型银行，主力资金流出排名前三的板块为光伏设备。半导体、通信设备。

消息面1.潘功胜：将于2月5日下调存款准备金率央行行长潘功胜表示，人民银行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元；明天将下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点，并持续推动社会综合融资成本稳中有降。点评：央行表示释放流动性，有利于更好的支持重点领域和薄弱环节，支持实体经济持续复苏。历史数据显示降准后第一天并不一定出现市场的明显上行，且此前市场对降准有一定预期，但中长期来看降准政策有利于实体经济的恢复，也将助力证券市场企稳。2.证监会：大力推进上市公司通过回购注销、加大分红等方式更好回报投资者

证监会副主席王建军接受媒体采访时表示，上市公司质量突出体现在给投资者的回报上。上市公司要牢固树立回报股东意识，没有合理的回报就不是合格的上市公司。投资者买股票是要回报的，股市的长期回报要能高于存款、债券的收益，才是更加可持续的。我们将进一步完善上市公司质量评价标准，突出回报要求，大力推进上市公司通过回购注销、加大分红等方式，更好回报投资者。支持上市公司注入优质资产、市场化并购重组，激发经营活力。巩固深化常态化退市机制，对重大违法和没有投资价值的公司“应退尽退”，加速优胜劣汰。

点评：证监会的表态将进一步约束上市公司行为，引导市场回归价值认知，更好的回报投资者。市场加速优胜劣汰有利于激发企业经营活力，市场蓝筹板块或将受到一定提振。

3.国资委：优化国有资本经营预算投入加大新产业新赛道布局力度

国务院国资委副主任袁野在新闻发布会上表示，将围绕优化资源配置深化改革。聚焦服务国家重大战略，进一步推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域集中，向关系国计民生的公共服务、应急能力、公益性领域等集中，向前瞻性战略性新兴产业集中。在工作中，我们将继续实施好战略性重组和专业化整合，优化国有资本经营预算投入，加大新产业新赛道布局力度，推动传统产业强基转型，提升产业链韧性和安全水平。点评：国有企业治理改善是2024年经济工作的重要方向之一，资源的整合和优化将进一步提升国有企业竞争力。尤其是将市值管理纳入国企考核指标，中特估板块后续或迎来超预期行情。4.李云泽：中国内地经济增长活力足宏观政策空间大第十七届亚洲金融论坛在香港开幕。国家金融监督管理总局局长李云泽在开幕式致辞时表示，展望今年，经济发展固然面临一些困难和挑战，但应该看到中国内地经济发展底子厚、经济增长活力足，尤其是宏观政策空间大，总体来看依然是有利条件强于不利因素。中国内地经济长期向好、结构持续优化和改善、高质量发展态势不会改变，坚信中国内地经济发展一定会在攻坚克难中稳健前行，持续为世界经济发展提供强大动力。李云泽指出，下一步，金融监管总局将全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管这五大监管，持续提升监管的前瞻性、精准性、有效性，协同各方依法将各类经营活动全部纳入监管，加快构建完备有效的现代金融监管体系，推动金融高质量发展。点评：官方定调金融业更大力度吸引和利用外资的政策不会变，未来或将有更多外资机构来华投资。目前我国金融业整体稳定向好，市场的短期波动不改中长期的稳健趋势。

1.国务院国资委：围绕储能、氢能、核能、虚拟电厂等战略性新兴产业加大技术创新投入

国务院国有资产监督管理委员会副秘书长李冰在发布会上表示，下一步，国务院国资委将从维护国家能源安全和经济运行安全的大局出发，更好发挥国资央企在关键时刻的“顶梁柱”“压舱石”作用，在保民生、保大局中督促指导中央发电、煤炭、电网、石油石化天然气企业按照统一部署抓实、抓细、抓好，优先保障民生供给，确保人民群众温暖过冬过节。着眼长远，将围绕加快建设新型电力系统，因地制宜推动气电、抽水蓄能、电化学储能等调峰电源建设，加快推动已核准发电项目开工建设，确保按期投产并网。围绕储能、氢能、核能、虚拟电厂等战略性新兴产业加大技术创新投入，不断完善能源保供长效机制。2.2024年全国烟草工作会议：聚力提升电子烟监管效能深入推进法治烟草建设据工业和信息化部消息，1月22日至23日，2024年全国烟草工作会议在北京召开。工业和信息化部部长金壮龙强调，要依法加强市场监管。深入推进法治烟草建设，始终保持高压严打态势，聚力提升电子烟监管效能，全面加强新型涉烟监管，严格规范生产经营行为，持续优化专卖政务服务，全力维护市场良好秩序。3.重庆调整房产税！180平方米内免税1月24日，重庆市人民政府网公布了《重庆市人民政府关于修改〈重庆市关于开展对部分个人住房征收房产税改革试点的暂行办法〉和〈重庆市个人住房房产税征收管理实施细则〉的决定》，建筑面积未超过180平方米的高档住房无需再缴房产税。自2024年1月1日起，一是将重庆个人住房房产税应税住房的计税依据由“房产交易价”调整为“房产交易价的70%”；二是将不同交易价格区间独栋商品住宅和高档住房对应执行的0.5%、1%、1.2%三档税率，调整为统一的0.5%一档税率；三是将试点以来新购独栋商品住宅、高档住房的家庭免税面积由100平方米调整为180平方米；四是应纳税额的计算公式调整为：应纳税额=应税建筑面积×建筑面积交易单价×70%×税率(其中：应税建筑面积是指纳税人应税住房的建筑面积扣除免税面积后的面积)；五是增加“市政府认为需要减税或者免税的其他情形”的兜底条款。

1.年内25只发起式新基金上报涉及14家基金公司

上报发起式基金成各家基金公司近期的常态。截至目前，本周有11只新产品的申报材料被接收，7只为发起式基金，其中又以ETF发起式联接基金为主，同时也有主动权益基金发起式产品、短债基发起式产品的上报。年初至今，市场已有112只新产品上报，其中25只为发起式基金，涉及14家基金公司，包括华夏基金、富国基金、汇添富基金、嘉实基金、南方基金、鹏华基金等头部公司。

2.去年新增超三千亿份短债产品成资金“蓄水池”

在公募市场上所有类型的非货基金中（仅统计2023年前成立，下同），除了被动指数型基金之外，2023年基金份额数量增长最多的就是短期纯债型基金。2023年，短期纯债型基金新增份额数量超3000亿份，其中长信30天滚动持有短债债券C、嘉实汇鑫中短债债券A等品种全年新增份额均超100亿份。展望2024年一季度，相关基金经理表示，在经济新旧动能转换、财政政策积极发力、货币政策加大配合的影响下，债券市场或呈现中短端修复，长端震荡的格局。此外，市场人士提示，随着利率波动空间紧缩、城投债收益率下行，短债类基金的波动可能会放大。

华泰柏瑞基金谭弘翔：2024年A股市场可关注三大信号

2024年，A股市场可以关注三大信号，首先是中国在自主研发、新兴产业建设上能不能出现比较明确的信号；第二，从资金面角度看，到临界点之后，全球资金会认为中国资产从估值上更具有明显性价比，就会再出现资金重新配置的过程；第三，全球流动性宽松的时机，美联储有比较强的动力在二季度进入宽松周期，防止其超额储蓄耗尽之后经济增速断崖式硬着陆。总体而言，无论是从政策支持新旧动能的角度来看，还是全球进入流动性宽松周期之后，全球资金风险偏好的提升来看，都可以适当布局一些相对高风险、高弹性的资产板块。

（今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004）